Gubor, ein angesehener Schokoladenhersteller, wagt einen bedeutenden Schritt in seiner Unternehmensgeschichte und begibt erstmals eine Unternehmensanleihe. Diese Anleihe hat eine Laufzeit von fünf Jahren und ein Zielvolumen von 60 Mio. Euro. Investoren haben die Möglichkeit, den Schokoladen-Bond mit einer Mindestanlage von 1.000 Euro entweder direkt über Gubor oder über die Zeichnungsfunktionalität DirectPlace der Deutsche Börse AG zu erwerben. Mit dieser Anleihe-Emission strebt Gubor an, seine Marktpräsenz im Bereich der saisonalen Eigenmarkenschokolade zu stärken und seine langfristige Position zu sichern.
Inhaltsverzeichnis: Das erwartet Sie in diesem Artikel
Gubor beibt mit Unternehmensanleihe wettbewerbsfähig
Claus Cersovsky (Foto: Gubor Schokoladen GmbH)
Claus Cersovsky, der geschäftsführende Gesellschafter von Gubor, betont, dass die Begebung der Unternehmensanleihe eine strategisch bedeutende Maßnahme ist. Das Unternehmen hat in der Vergangenheit kontinuierlich expandiert und sein Sortiment gezielt erweitert, um von Skaleneffekten zu profitieren. Als Ergebnis zählt Gubor heute zu den führenden Schokoladenherstellern in Familienbesitz und ist der größte Produzent von saisonalen Eigenmarkenschokoladen in Europa. Die Emission der Anleihe soll die Marktpräsenz, insbesondere im Bereich der saisonalen Eigenmarkenschokolade, weiter stärken und die Position des Unternehmens langfristig absichern. Die Diversifizierung der Finanzierungsstruktur spielt dabei eine unterstützende Rolle.
Als Teil ihrer strategischen Ausrichtung plant die Gubor Gruppe, ihre Abhängigkeit von Bankfinanzierungen zu verringern und die Hans Riegelein & Sohn GmbH & Co. KG komplett zu übernehmen. Diese Schritte sollen dazu beitragen, die finanzielle Stabilität des Unternehmens zu sichern und seine Marktposition im Bereich der Saison-Schokolade weiter auszubauen.
Der Schritt an den Kapitalmarkt markiert einen wichtigen Meilenstein für die Gubor Gruppe. Durch die Begebung der Unternehmensanleihe wird eine bestehende Bankfinanzierung reduziert und die Sockelfinanzierung durch die Anleihemittel abgedeckt. Lediglich für die saisonale Spitzenfinanzierung sollen weiterhin Banken genutzt werden. Vorfinanzierungen für das Ostergeschäft 2025 prägen das Geschäft von Gubor, weshalb die Emissionserlöse auch für eine Komplettübernahme der Anteile an der Hans Riegelein & Sohn GmbH & Co. KG genutzt werden sollen. Das Mindestemissionsvolumen von 50 Mio. Euro signalisiert Liquidität für Investoren.
Hohe Bekanntheit: Gubor Schokoladen in über 50 Ländern erhältlich
Udo Zimmer (Foto: Gubor Schokoladen GmbH)
Mit fünf eigenen Marken, darunter Riegelein, Sun Rice, Gubor, Friedel und Eichetti, bietet die Gubor Gruppe ein breites Sortiment an Süßwaren an. Neben saisonalen Schokoladenprodukten für Weihnachten und Ostern umfasst das Angebot auch ganzjährig erhältliche Tafelschokolade, Dragees, Premium-Produkte und Zuckerwaren. Das Unternehmen hat sich als verlässlicher Partner des nationalen und internationalen Handels positioniert, insbesondere durch die Herstellung von saisonalen Private Label-Produkten. Die Produkte werden nicht nur in Deutschland, sondern auch in über 50 weiteren Ländern vertrieben. Zur Gubor Gruppe gehören neben der Gubor Schokoladen GmbH auch Tochterunternehmen wie die Rübezahl Schokoladen GmbH, die Eichetti GmbH und die Hans Riegelein & Sohn GmbH & Co. KG.
Gubor – Marktführer in der Produktion von saisonaler Schokolade
Gubor nimmt eine herausragende Stellung auf dem Markt für Saisonschokolade ein und ist führend im Bereich der Eigenmarken-Hohlkörperschokolade. Das Unternehmen ist bekannt für seine hochwertigen Produkte, seine pünktliche Lieferung und seine Fokussierung auf das Saisongeschäft. Durch seine Fähigkeit, saisonale Schokoladenprodukte schnell und in großen Mengen herzustellen, hat Gubor einen deutlichen Wettbewerbsvorteil gegenüber kleineren Konkurrenten und schafft hohe Markteintrittsbarrieren.
Nachhaltigkeit als Kernwert: Gubor engagiert sich aktiv
Nachhaltigkeit als zentrales Anliegen (Foto: Gubor Schokoladen GmbH)
Nachhaltigkeit steht bei der Gubor Gruppe im Mittelpunkt und wird in allen Bereichen des Unternehmens aktiv verfolgt. Als Mitbegründer des Forums für Nachhaltigen Kakao ist das Unternehmen bestrebt, seine Rohstoffe von seriösen und zertifizierten Lieferanten zu beziehen und verwendet vorrangig zertifizierten Kakao, der den hohen Standards des RAINFOREST ALLIANCE oder des Fairtrade Kakao-Programms entspricht. Darüber hinaus setzt Gubor auf innovative Lösungen zur Verpackungsreduzierung und Abfallvermeidung. Das Unternehmen ist stolz auf seine Zertifikate und Mitgliedschaften und legt großen Wert auf die regelmäßige Erfassung seiner Emissionen.
Erfolgreiches Geschäftsjahr: Umsatzerlöse von 312 Mio. Euro erreicht
Die Gubor Gruppe kann aufgrund ihres kontinuierlichen Umsatzwachstums in den letzten Jahren beachtliche Erfolge verzeichnen. Im Geschäftsjahr 23/24 erzielte das Unternehmen Umsatzerlöse in Höhe von rund 312 Mio. Euro. Trotz schwieriger Beschaffungsmärkte konnte ein bereinigtes EBITDA von ca. 22,3 Mio. Euro erzielt werden. Der operative Cash-Flow wurde in den letzten zwei Geschäftsjahren von 13,1 Mio. Euro auf 25,3 Mio. Euro gesteigert.
Eigenkapitalquote von Gubor Gruppe soll weiter steigen
Mit einer Eigenkapitalquote von ca. 16% hat die Gubor Gruppe eine solide finanzielle Basis. Das Unternehmen plant, diese Quote in den kommenden Geschäftsjahren weiter zu stärken, was darauf hindeutet, dass es in der Lage ist, seine finanziellen Verpflichtungen zu erfüllen und möglicherweise auch Spielraum für zukünftiges Wachstum hat. Der niedrige Verschuldungsgrad NetDebt zu bereinigtem EBITDA von ca. 3 zeigt, dass das Unternehmen seine Schulden gut im Griff hat und über ausreichende Cashflows verfügt, um diese zu bedienen.
Anleihe-Zinsen halbjährlich aus laufendem Cash-Flow bezahlt
Die jährlichen Zinszahlungen der Anleihe werden halbjährlich aus dem vorhandenen Geldfluss des Unternehmens gedeckt. Um das Unternehmen während der ersten drei Jahre der Anleihe zu stärken, haben sich die Gesellschafter entschieden, auf Dividendenzahlungen zu verzichten.
Marktführer Gubor Gruppe strebt weiteres Wachstum an
Um ihre Position als führender Hersteller von Private Label Saison-Schokoladenprodukten weiter zu stärken, plant die Gubor Gruppe, ihr erfahrenes Führungs-Team und ihre motivierte Belegschaft einzusetzen. Neben dem Fokus auf das Saisongeschäft sollen auch Produkt-Innovationen und das bestehende Produktportfolio genutzt werden, um ihre Marktpräsenz im Ganzjahres-Artikel-Bereich auszubauen.
