Die US-Boutique Invenomic hat mit ihrem Long-Short-Aktienfonds große Aufmerksamkeit von Anlegern erlangt. Die UCITS-Version dieser Strategie auf US-Aktien, die von Waystone angeboten wird, verzeichnete einen bemerkenswerten Anstieg von mehr als 30 Prozent. Aufgrund des hohen Zuflusses von Geldern hat Waystone jedoch beschlossen, die Ausgabe von Anteilen an Neuanleger zu stoppen. Dieser Schritt wurde den Investoren in einer Mitteilung mitgeteilt. Der Invenomic US Equity Long/Short Fund wurde erst im Herbst 2021 aufgelegt.
Long-Short-Ansatz erzielt in Krisenjahr 2022 über 32 Prozent Rendite
Invenomic, eine US-Investmentboutique, hat es geschafft, ihre erfolgreiche Strategie im UCITS-Mantel auch europäischen Anlegern anzubieten. Trotz der herausfordernden Marktbedingungen im Krisenjahr 2022 verzeichnete der Long-Short-Ansatz in der Retail-Anteilsklasse einen Gewinn von mehr als 32 Prozent. Für das laufende Jahr wird erwartet, dass der Fonds weiterhin positive Ergebnisse erzielt und ein Plus von über 11 Prozent verbucht. Dies unterstreicht die Stärke und Attraktivität der Invenomic-Strategie.
Fonds schließt aufgrund des Wachstums für neue Investoren
Im Schreiben an die Anteilseigner wird erklärt, dass aufgrund des stetigen Wachstums des Fonds Maßnahmen ergriffen wurden, um die Interessen der Anleger zu schützen. Das Hauptziel dieser Maßnahmen besteht darin, die Liquidität und Flexibilität des Portfolios zu bewahren. Um dies zu erreichen, wurde beschlossen, den Fonds für neue Investoren zu schließen und die verbleibende Kapazität ausschließlich für bestehende Anleger vorzubehalten. Diese Entscheidung wurde bereits im Vorfeld angekündigt und erfolgte, als das Fondsvolumen die Schwelle von 600 Millionen US-Dollar erreichte.
Trotz der bereits im Sommer eingeführten Zugangsbeschränkung ist das Fondsvolumen weiter angestiegen und liegt nun bei 800 Millionen Euro. Invenomic verwaltet insgesamt mehr als zwei Milliarden US-Dollar in dieser Strategie. Um die Kapazitätsgrenze nicht zu überschreiten, werden weitere Schritte unternommen.
Invenomic passt Kapazitäten an Marktbedingungen an – langfristiges Wachstum angestrebt
Angesichts der derzeitigen Marktbedingungen und der extremen Volatilität hat Invenomic ein Kapazitätsziel von vier Milliarden US-Dollar für ihre Strategie festgelegt. Um ein ausgewogenes Wachstum unter Berücksichtigung langfristiger Erträge zu gewährleisten, beabsichtigt Invenomic, die Zuflüsse zu verlangsamen, sobald das Strategievermögen drei Milliarden Dollar erreicht. Auf diese Weise wird die Liquidität und Flexibilität des Portfolios erhalten und die Interessen der Anleger geschützt.
Um das reibungslose Funktionieren des Fonds und den Schutz der Anlegerinteressen sicherzustellen, können Handelsbeschränkungen für bestehende Anleger in Betracht gezogen werden, sobald das Strategievermögen des UCITS-Fonds eine vordefinierte Schwelle erreicht. Derzeit steht eine Kapazität von einer Milliarde US-Dollar zur Verfügung. Im Falle weiterhin hoher Zuflüsse werden Waystone und Invenomic angemessene Vorlaufzeit gewähren, um die Anleger über die mögliche Einführung solcher Beschränkungen zu informieren.
Invenomic hat mit der UCITS-Version ihrer Long-Short-Strategie auf US-Aktien eine große Anzahl von Anlegern angezogen. Obwohl Zugangsbeschränkungen bereits bestehen, verzeichnet der Fonds weiterhin Zuflüsse. Die starke Performance des Fonds in einem schwierigen Marktumfeld führte dazu, dass Waystone die Ausgabe von Anteilen an Neuanleger stoppte, um die Anlegerinteressen zu schützen und die Liquidität und Flexibilität des Portfolios zu bewahren. Invenomic plant weitere Maßnahmen zur Kontrolle der Kapazität, um ein nachhaltiges Wachstum sicherzustellen.
